现货白银交易计划，就是把盘中的临时判断提前写成一份有数字、有条件的书面规则。本文讲清它由哪些要素构成、怎样一步步写出来，以及写完以后怎么检验。
不少投资者的实际操作是这样的：早上看一眼银价，觉得涨势不错就买入，价格回落时想着"再等等就回来了"，等到浮亏扩大，又临时决定加倍买入摊低成本。整个过程没有一个事先定好的条件，所有决定都是在持仓压力下做出的。
问题在于，现货白银是带杠杆的保证金交易，价格每波动1%，账户权益的波动可能是它的数倍。方向判断错误本身并不可怕，可怕的是没有事先规定"错到什么程度就退出"，于是亏损由行情决定，而不是由自己决定。另外，点差、手续费、隔夜持仓费用会持续侵蚀收益，交易越频繁，它们占的比重越高。
所以下面不谈银价会涨还是会跌，只讨论一个可以自己掌控的问题：在按下买入键之前，怎样把进场条件、仓位大小、止损位置和离场方式固定下来，让每一笔交易都有明确依据和明确上限。
交易计划指的是什么
一句话说清：现货白银交易计划是一份在开仓前写好的书面规则，它规定了在什么条件下才买或卖、每次投入多少、错了在哪里退出、对了又在哪里了结。
它有点像出门前查好的行车路线。路线不会让路上不堵车，但堵车时你知道下一个路口该从哪儿绕，而不是停在原地干等。计划也不保证赚钱，它保证的是：每一笔亏损都是你事先同意过的金额。
需要区分的是，计划不等于预测。预测回答"会涨到多少"，计划回答"涨了我怎么办、跌了我怎么办"，后者的可控性远高于前者。
一份计划要写清的四个环节
• 入场条件：先定信号，再看行情。把触发买入或卖出的条件写成可判断的句子，例如"日线收盘价站上近20日区间上沿后，次日开盘买入"，而不是"感觉要涨就买"。条件越具体，越不容易被盘中情绪改写。
• 仓位大小：由可承受亏损倒推。先确定这笔交易最多亏多少钱，通常取账户权益的1%到2%，再用止损距离去除，得到可以开的手数。顺序是先有风险上限，后有仓位，而不是先想买多少手。
• 止损与止盈：开仓同时设定。止损距离要大于该品种近期的正常波动，否则会被随机波动反复扫掉；止盈则要与止损形成合理的盈亏比，并且和止损写在同一个位置。
• 离场与记录：把结果留痕。平仓后立刻记下方向依据、入场价、出场价、盈亏金额以及是否守了规则。没有记录，计划就只是一次性的念头，无法被检验，也无法被改进。
两组数字：仓位怎么算，盈亏比值不值
例一，从亏损上限倒推仓位。假设账户权益为10万元，规定单笔最大亏损为账户的2%，即2000元。当前银价8000元/千克，若交易的合约规格为每手15千克，则价格每波动1元/千克，一手盈亏就是15元。把止损设在入场价下方50元/千克处，每手承担的风险为50×15＝750元。用2000÷750≈2.7，向下取整为2手，实际风险为2×750＝1500元，占账户的1.5%，低于预设上限。若随手开5手，同样的止损距离对应3750元风险，已经是账户的3.75%，超出了原本能接受的范围。
例二，同样是六成胜率，盈亏比不同结果不同。沿用每手750元的风险，做10笔交易。方案A止损与止盈都是50元/千克，盈亏比1:1，胜率六成：赚的6笔共6×750＝4500元，亏的4笔共4×750＝3000元，净收益约1500元。方案B把止盈放到150元/千克，盈亏比1:3，胜率降到四成：赚的4笔共4×2250＝9000元，亏的6笔共6×750＝4500元，净收益约4500元。两者入场次数相同，差别只在于止盈放在哪里。当然，盈亏比放大后胜率通常会下降，真正要固定的是"止损距离不随情绪变化"，而不是盲目追求高盈亏比。
两组数字都没有扣点差与手续费。以点差2元/千克、每手15千克计算，一次开平合计的成本约30元，短线交易频繁时，这笔支出会明显吃掉上面算出的盈利，所以交易频率也应当写进计划。
容易被想当然的几件事
• 止损设得越近越安全。事实往往相反。现货白银日内波动经常达到1%以上，若止损距离比正常波动还小，被扫损的概率会大幅上升，多次小亏累积起来同样可观，而且会在真正出现大行情前就被淘汰出局。
• 杠杆越高，赚得越快。杠杆只放大结果，不改变方向判断的准确率。同样把单笔亏损控制在账户的2%，20倍杠杆能承受的反向波动幅度小于5倍杠杆，两者的差别是耐震程度，不是胜率。
• 浮亏加仓能摊低成本。摊低的是账面上的平均价，放大的是仓位和总体风险。如果原计划的止损点已经被穿越，说明当初的入场条件已经不成立，此时加仓相当于在计划之外新开了一笔没有止损的交易。
• 计划写一次就够用。市场波动幅度会变，同样的止损距离在不同时期的合理性并不相同，仓位公式里的参数需要定期核对，而不是一直照搬。
下单之前、持仓之中、离场之后
下单之前
• 先写下这笔交易的最大亏损金额和当日累计亏损上限，再用它除以止损距离得出仓位，把数字写在纸上或下单界面旁边。
• 确认入场条件已经真实出现，并检查当天是否有重要的宏观数据公布，必要时把执行顺延到数据公布之后。
持仓之中
• 成交后立即设置止损，并记录实际成交价与当时的点差，确认滑点没有让实际风险超出预设上限。
• 不因为浮亏而向外移动止损；只有当浮盈达到预先规定的幅度，例如等于一倍止损距离时，才按计划把止损移到成本价附近。
离场之后
• 记账五项：方向依据、入场价、出场价、盈亏、是否守规则，缺一不可，守规则但亏钱的一笔同样应标为合格。
• 每积累20到30笔交易做一次统计，计算胜率与盈亏比；如果结果为负，先检查执行环节，再考虑调整参数，而不是单笔亏损就改计划。
下单前再确认一次的风险
现货白银价格受美元、利率预期、工业需求等多重因素影响，短期波动难以预测，带杠杆交易可能造成本金的大部分甚至全部损失，行情剧烈时还存在无法在预设价位成交的情况。计划的作用是把亏损限制在自己事先同意的范围内，而不是消除亏损。任何一份计划都应当以"最坏情况下也不影响正常生活"的仓位为前提，切勿使用借贷资金或生活必需资金参与。
三个常见疑问
问：交易计划要写多详细？一页纸即可，写清入场条件、仓位算法、止损止盈位置和记录方式，做到能照着执行就行。
问：止损应该设多宽？参考该品种近一两个月的日常波动幅度，让止损距离略大于它，同时保证单笔亏损不超过账户的2%。
问：连续亏损要不要改计划？先核对是否严格按计划执行；若执行无误仍连续亏损，再依据复盘数据调整参数，不要因单笔亏损临时改动。
